Hoa mắt với ‘rừng’ phí dịch vụ ngân hàng

Phí dịch vụ ngân hàng gắn liền với các loại thẻ tăng cao nhưng chất lượng dịch vụ lại không tăng tương ứng.

rút tiền thẻ tín dụng, đáo hạn thẻ tín dụng
Mới đây, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam ( Vietcombank ) đã thông báo áp dụng biểu phí dịch vụ mới. Đây là một trong những ngân hàng có số lượng khách hàng sử dụng thẻ thanh toán nhiều nhất trên thị trường, do vậy việc tăng một loạt phí gây ảnh hưởng không nhỏ tới khách hàng.

Cụ thể, theo biểu phí dịch vụ mới, Vietcombank tăng phí SMS Banking từ 8.800 đồng lên 11.000 đồng/tháng. Khi chủ tài khoản chuyển tiền trong cùng hệ thống ngân hàng qua ứng dụng Internet Banking, Mobile Banking trước đây được miễn phí thì nay sẽ tốn 2.200 .

Không chỉ Vietcombank mà thời gian gần đây, nhiều ngân hàng khác cũng âm thầm tăng phí dịch vụ.

“Sao mà nghĩ ra lắm loại phí đến thế”

Chị Trần Lan Anh, nhà ở quận 2, TP.HCM, cho biết đang muốn mở thêm một số thẻ nên tìm hiểu chi phí của các ngân hàng. Khi nhìn vào biểu phí dịch vụ thẻ và dịch vụ thanh toán thẻ của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Kỹ thương Việt Nam (Techcombank), chị thật sự “hoa hết cả mắt”.

Cụ thể, trong số hơn 180 khoản phí phải thu đối với các loại thẻ mà ngân hàng này đưa ra, hiện chỉ có 16 khoản phí được miễn phí nhưng chỉ áp dụng với các điều kiện rất khắt khe. Đơn cử, để mở một chiếc thẻ ATM của Techcombank, khách hàng phải chi ra 110.000 đồng đối với phí phát hành thẻ lần đầu, cộng thêm số dư tối thiểu cần có trong thẻ là 50.000 đồng.

Đó là chưa kể dịch vụ báo thay đổi số dư tài khoản 9.900 đồng/tháng, phí quản lý tài khoản 10.980 đồng/tháng… Như vậy, để mở thẻ và duy trì thẻ ATM tại Techcombank, khách hàng phải tốn ít nhất 180.000 đồng.

“Ngoài số dư cố định tối thiểu phải có, phí quản lý tài khoản, khách hàng còn phải chịu thêm phí thường niên 66.000 đồng/năm nữa. Cộng gộp tất cả loại phí này thì mỗi năm khách hàng phải mất thêm 316.000 đồng. Khi hỏi nhân viên ngân hàng thì chỉ nhận được câu giải thích đó là quy định của ngân hàng” – chị Lan Anh nói.

Chưa hết, phí rút tiền tại cây ATM ngân hàng khác 3.300 đồng/lần, khi chuyển tiền liên ngân hàng qua cây ATM Techcombank mỗi lần chuyển chịu phí 11.000 đồng. Nếu chẳng may làm mất thẻ hay thẻ bị hỏng lại phải chi thêm 110.000 đồng để cấp mới thẻ, phí cấp lại pin là 33.000 đồng/lần.

Ông Lý Thành Sinh, Giám đốc Công ty Cổ phần May thêu Minh Long Hưng (quận 9, TP.HCM), cho biết: Khi rút tiền mặt, chuyển khoản tại quầy giao dịch hoặc qua Internet Banking trong vòng hai ngày làm việc kể từ ngày nộp tiền mặt vào tài khoản không kỳ hạn của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn Thương Tín (Sacombank), khách hàng phải chịu mức phí 0,027%. Do đó, mỗi lần bạn hàng cho mượn 1-2 tỉ đồng và chạy ra ngân hàng rút liền tốn phí 300.000-500.000 đồng là chuyện bình thường.

“Khách hàng của chúng tôi ở khắp các tỉnh, thành, chủ yếu ở vùng nông thôn. Thế nên không thể nào chỉ sử dụng một tài khoản mà phải có nhiều tài khoản ở nhiều địa phương để thuận tiện cho khách hàng chuyển tiền khi đặt mua hàng. Thêm nữa những khoản vay thế chấp, vay tín chấp từ ngân hàng mỗi tháng cũng cả một mớ tiền phí nữa. Hằng tháng, riêng tiền phí dịch vụ thông báo qua tin nhắn cứ gọi là liên tu bất tận. Mỗi lần tính phí dịch vụ ngân hàng cũng đủ điên cái đầu” – ông Sinh than thở.

hình ảnh mở rộng tài chính

 

Tăng phí là khó tránh khỏi

Trước những phản ứng của khách hàng, Vietcombank giải thích chính sách điều chỉnh phí dịch vụ được áp dụng cùng với việc cung cấp thêm nhiều dịch vụ mới, chất lượng cao và tiện ích hơn cho khách hàng. Các loại phí được điều chỉnh theo hướng linh hoạt, phù hợp với nhu cầu giao dịch của khách hàng.

Còn ông Hoàng Minh Hoàn, Giám đốc tài chính của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn (SCB), giải thích: Chi phí đầu tư vào công nghệ, bảo mật cũng như tăng thêm nhiều tiện ích cho khách hàng nên tiêu tốn một khoản chi phí khá lớn của ngân hàng. Ngoài ra, có nhiều dịch vụ mà ngân hàng còn phải trả phí cho đối tác thứ ba nữa.

Ví dụ như dịch vụ về thẻ, ngân hàng phải trả chi phí cho đối tác phát hành thẻ, đối tác chấp nhận thẻ; chuyển tiền liên ngân hàng cũng phải trả phí cho bên trung gian. “Đa phần các khoản phí khi khách hàng phải đóng, chúng tôi đứng ra thu nhưng không phải là ngân hàng được hưởng trọn vẹn” – ông Hoàn nói thêm.

Nói thêm về vấn đề này, chuyên gia tài chính-ngân hàng Bùi Quang Tín phân tích: Bản chất của việc cung ứng dịch vụ luôn tốn chi phí, cho nên kiểu gì ngân hàng cũng phải thu phí thông qua cách này hoặc cách khác theo xu hướng tăng là điều khó tránh.

Tuy vậy, ông Tín cho rằng hiện nay tiền gửi không kỳ hạn của khách hàng tại các ngân hàng với lãi suất dao động trong khoảng 0,2%-0,5%/năm. Với số tiền gửi không kỳ hạn này, ngân hàng đem cho vay với lãi suất thấp nhất cũng được 4,1%/năm (kỳ hạn một tháng). Nhờ nguồn thu ổn định này, nhiều ngân hàng dư sức bù đắp cho các khoản miễn phí từ phí dịch vụ với khách hàng.

Publicités

Chợ đen vẫn ầm ầm đổi tiền lẻ, ngân hàng kêu khan hiếm

Đến hẹn lại lên, nhu cầu tiền lẻ cận kề dịp Tết Nguyên Đán tăng cao, các ngân hàng thương mại lại bối rối vì không đủ lượng tiền mệnh giá nhỏ để phục vụ người dân và các doanh nghiệp.

rút tiền thẻ tín dụng, đáo hạn thẻ tín dụng
Còn 3 tuần nữa sẽ đến Tết Nguyên Đán năm 2018. Thông thường, vào thời điểm gần Tết, nhu cầu tiền lẻ mệnh giá nhỏ từ 20.000 đồng trở xuống của các doanh nghiệp và người dân rất lớn. Và đây cũng là thời điểm Ngân hàng Nhà nước thường bơm số lượng lớn tiền mệnh giá nhỏ vào lưu thông (tiền mệnh giá nhỏ ở đây là tiền đủ tiêu chuẩn lưu thông chứ không phải tiền mới phục vụ nhu cầu lì xì Tết).
Ngân hàng khan hiếm tiền lẻ

Tuy nhiên, vài ngày trở lại đây, theo phản ánh của các ngân hàng, hầu hết các ngân hàng thương mại tại TP. HCM và các tỉnh phía Nam không có đủ lượng tiền mệnh giá nhỏ để phục vụ nhu cầu của nhân dân và doanh nghiệp.

Cán bộ phụ trách ngân quỹ của một ngân hàng chia sẻ, nhiều ngân hàng ở khu vực phía Nam khan hiếm tiền mệnh giá từ 20.000 đồng trở xuống, thậm chí có ngân hàng còn không có đủ tiền mệnh giá 50.000 đồng để nạp ATM chứ đừng nói đến là để đổi cho khách hàng. Các ngân hàng cũng chỉ dám để dành tiền mệnh giá nhỏ để trả lại cho khách hàng chứ không đủ để đáp ứng nhu cầu đổi tiền.

tang-truong-tin-dung

Cũng theo vị cán bộ ngân hàng này, đây là một hiện tượng lạ trong những năm gần đây. Mọi năm NHNN vẫn chủ trương hạn chế tiền mệnh giá nhỏ nhưng không đến mức khan hiếm như vậy.

Thời điểm cuối năm thường nhu cầu tiền mệnh giá nhỏ của doanh nghiệp, tiểu thương và nhân dân rất lớn. Mục đích sử dụng tiền mệnh giá nhỏ để chi lương (đối với các doanh nghiệp, cơ sở nhỏ chưa chi lương qua ngân hàng), để thối tiền cho khách hàng khi kinh doanh, mua bán hàng hóa phục vụ Tết,…

Việc các ngân hàng khan hiếm tiền mệnh giá nhỏ chắc chắn sẽ ảnh hưởng ít nhiều đến thị trường, doanh nghiệp và hoạt động mua bán của khách hàng và nhân dân. Vì tiền mệnh giá nhỏ có vai trò rất quan trọng trong dòng chu chuyển tiền tệ, nhất là trong thời điểm cận Tết nhu cầu thối tiền mệnh giá nhỏ là rất lớn.

Theo giải thích của một cán bộ cấp cao ngân hàng, sở dĩ có hiện tượng khan hiếm này một phần vì tiền mệnh giá nhỏ (mệnh giá từ 20.000 đồng trở xuống) qua thời gian lưu thông đã phát sinh rất nhiều tiền không đủ tiêu chuẩn lưu thông như bị rách, phai màu,…nhất là đối với tiền polymer mệnh giá 20.000 đồng và 10.000 đồng. Do đó, tiền mệnh giá nhỏ từ dân cư nộp trở lại các ngân hàng thương mai, các ngân hàng thương mại nộp về Ngân hàng Nhà nước thường là tiền không đủ tiêu chuẩn lưu thông nên không thể cung ứng trở lại thị trường. Trong khi đó, lượng tiền mới mệnh giá nhỏ lại khan hiếm theo chủ trương tiết giảm chi phí in tiền mới mệnh giá nhỏ của Chính phủ trong những năm gần đây.

Với hiện tượng khan hiếm cục bộ, nên tâm lý các ngân hàng và khách hàng đều muốn tranh thủ giữ lại tiền mệnh giá nhỏ để đáp ứng nhu cầu sử dụng của mình, nhưng thực tế lại không sử dụng hết. Khi dòng chu chuyển bị tắc nghẽn, tất yếu sẽ dẫn đến tiền mệnh giá nhỏ trong lưu thông càng khan hiếm khi mà những năm qua Ngân hàng Nhà nước lại hạn chế việc in ấn tiền mệnh giá nhỏ.

Ngoài chợ đen vẫn ầm ầm đổi tiền

Trong khi ngân hàng kêu khan hiếm tiền lẻ thì ngoài thị trường chợ đen vẫn mọc lên các điểm đổi tiền lẻ với chi phí đắt đỏ.

Trên mạng xã hội, việc đổi tiền được rao công khai với chi phí ăn chênh lệch từ 5 – 20% tùy thuộc mệnh giá tiền, thậm chí 50% – 70% nếu tiền mệnh giá 1.000 đồng hay 500 đồng. Liên hệ với một điểm đổi tiền lẻ trên Facebook, chủ hàng cho biết cần bao nhiêu cũng có, miễn là đặt trước và giữ uy tín.

Trong khi đó ở bên ngoài, nhất là gần các địa điểm đền, chùa, việc đổi tiền diễn ra đã bớt công khai so với mọi năm, nhưng vẫn không khó để đổi được tiền. Thay vì công khai mức chênh lệch như mọi năm, thì nhiều địa điểm đổi tiền ngang mệnh giá cho người đổi nhưng kèm theo đó là yêu cầu mua đồ lễ hoặc hoa quả với giá cao hơn thông thường. Như vậy phí đổi tiền sẽ « ăn » vào giá các hàng hóa mà người đổi tiền bán kèm.

Còn tại các phố nổi tiếng với việc giao dịch đổi tiền ở Hà Nội như Nguyễn Xí, Đinh Lễ, người dân có nhu cầu cũng chẳng có khó khăn gì khi đổi tiền. Chị Hạnh, một « đầu mối » lâu năm về đổi tiền ở khu vực này cho biết, việc đổi tiền lẻ năm nay khó hơn nhưng vẫn có thể sắp xếp. Nếu « mối quen » thì chỉ cần hẹn trước 1-2 ngày thì cần bao nhiêu cũng có thể sắp xếp được.

Cần khai thông dòng chảy của tiền mệnh giá nhỏ

Trở lại với dòng chảy tiền mệnh giá nhỏ ở ngân hàng, cán bộ quản lý ngân quỹ của một ngân hàng nhận xét, mặc dù hiện nay Ngân hàng Nhà nước đã bơm một số lượng tiền mới in ra thị trường để phục vụ nhu cầu đổi tiền mới của nhân dân. Tuy nhiên, tiền mới in mệnh giá nhỏ chỉ phục vụ cho nhu cầu đổi tiền lì xì chứ không giải quyết được bài toán về nhu cầu sử dụng tiền lẻ để trả lại trong giao thương, càng làm cho tình trạng tiền lẻ trở nên khan hiếm hơn.

Vị này đề xuất, việc cung ứng thiếu tiền mệnh giá nhỏ cho thị trường sẽ ảnh hưởng nhất định đến hoạt động mua bán và giao dịch của nhân dân. Do đó, Ngân hàng Nhà nước, các Ngân hàng thương mại cần sớm điều tiết và xử lý tình trạng này để đáp ứng nhu cầu của nhân dân trong dịp Tết như bơm lại lượng tiền mệnh giá nhỏ đã qua lưu thông vào những nơi đang khan hiếm lớn như ở khu vực phía Nam để tránh tâm lý người dân thấy khan hiếm lại tiếp tục tích trữ trong khi không có nhu cầu sử dụng hết tiền mệnh giá nhỏ mà mình đang có.

Còn các doanh nghiệp, hộ kinh doanh, tiểu thương – những người bán lẻ trực tiếp cho khách hàng cần sớm đưa lượng tiền mệnh giá nhỏ vượt quá nhu cầu sử dụng của mình vào tài khoản mở tại các ngân hàng thương mại. Doanh nghiệp và người dân cần tránh tâm lý sợ không đủ tiền mệnh giá nhỏ mà tiếp tục nắm giữ số lượng lớn tiền mệnh giá nhỏ.

Còn các cơ quan chức năng cần xử lý nghiêm khắc hơn nữa các hàng vi mua bán tiền mệnh giá nhỏ để trục lợi. Có như thế mới giải quyết được tình trạng khan hiếm tiền mệnh giá nhỏ như hiện nay.

Vàng trong nước tăng mạnh cùng thế giới, lên đỉnh cao nhất hơn 5 tháng

Mở cửa phiên giao dịch sáng nay, giá vàng trong nước tăng mạnh từ 120 – 180 nghìn đồng/lượng. Tuy nhiên, mức tăng này vẫn còn chậm hơn rất nhiều so với thế giới khiến giá vàng trong nước hiện đang rẻ hơn thế giới khoảng 130 nghìn đồng/lượng.

rut tien the tin dung
c Thành Phố Hồ Chí Minh, Đà Nẵng, Cần Thơ ở mức giá 36,95 triệu đồng/lượng (Mua vào) – 37,12 triệu đồng/lượng (Bán ra), giá bán ra tăng mạnh 100 nghìn đồng/lượng so với cuối phiên giao dịch chiều ngày hôm qua.

Còn tại khu vực thị trường Hà Nội giá vàng miếng SJC được niêm yết ở mức 37,02 triệu đồng/lượng (mua vào) – 37,12 triệu đồng/lượng (bán ra), giá bán ra cũng tăng 120 nghìn đồng/lượng so với cuối ngày chiều hôm qua.

Theo nhận định của PNJ, nguyên nhân giá vàng miếng SJC trong nước sáng nay tăng mạnh là do ảnh hưởng bởi đà tăng của giá vàng thế giới trong phiên giao dịch đêm qua.

Công ty VBĐQ Bảo Tín Minh Châu niêm yết giá vàng miếng ở mức 37,06 – 37,13 triệu đồng/lượng (mua vào – bán ra), tăng 180 nghìn mua vào và 150 nghìn bán ra so với cuối phiên giao dịch hôm qua.

gia-vang-hom-nay-ngay-1-1-2016-1-1489543041900

Tập đoàn VBĐQ DOJI niêm yết ở mức 37,04 – 37,14 triệu đồng/lượng, tăng 180 nghìn đồng/lượng.

Với mức tăng và vượt 37 triệu đồng mỗi lượng thì giá vàng trong nước đang ở vùng cao nhất 5 tháng trở lại đây.

Trên thị trường thế giới, giá vàng tăng vọt lên mức cao nhất trong 4,5 tháng do đồng USD chìm sâu xuống đáy sau khi lãnh đạo Mỹ lộ quan điểm về chính sách tiền tệ.

Giá vàng thế giới tăng chủ yếu do đồng bạc xanh giảm mạnh xuống mức thấp nhất trong 3 năm rưỡi sau khi Bộ trưởng Tài chính Mỹ Steven Mnuchin cho biết, một đồng bạc xanh yếu thì « tốt hơn cho thương mại ».

Phát biểu của ông Steven Mnuchin giống hệt với quan điểm mà tổng thống Mỹ Donald Trump đưa ra xuyên suốt từ trong suốt quá trình chạy đua vào Nhà Trắng cho tới thời điểm hiện tại. Trước đó, ông Trump cho rằng, Mỹ đã chịu nhiều thiệt hại trong thương mại với nhiều nước trong đó có Trung Quốc, mà lý do cơ bản được ông Trump quy kết là do đồng USD mạnh hơn so với các đồng tiền khác.

Vàng tăng giá còn do mặt hàng có quan hệ mật thiết với vàng là dầu tăng lên sát mức cao nhất 3 năm: 65 USD/thùng.

Sức cầu đối với vàng tăng lên tại khu vực châu Á cũng góp phần giúp mặt hàng kim loại quý tăng giá.

Chốt phiên giao dịch hôm qua, giá vàng giao ngay dừng ở mức 1.357,7 USD/ounce, tăng 16,8 USD so với chốt phiên trước đó.

Trên thị trường châu Á, giá vàng hiện đang giao dịch quanh mức 1.359 USD/ounce. Quy đổi tương đương 37,26 triệu đồng/lượng, như vậy vàng trong nước hiện đang thấp hơn thế giới khoảng 130 nghìn đồng mỗi lượng.

Đồng USD sẽ tiếp tục mất phong độ trong năm 2018?

Đà đi xuống của « đồng bạc xanh » dường như là dấu hiệu cho thấy sự phục hồi của các nền kinh tế khác nhiều hơn là thể trạng của kinh tế Mỹ.

rut tien the tin dung, dao han the tin dung
Tháng 12/2017, tờ tiền mệnh giá 1 USD có in chữ ký của Bộ trưởng tài chính Mỹ Steve Mnuchin đã được đưa vào lưu thông. Nếu vị quan chức này hy vọng rằng chữ ký của ông có thể giúp đồng bạc xanh « xốc lại tinh thần » thì có lẽ ông sẽ phải thất vọng.

Một năm trước, đồng USD đã có thời điểm chạm mức cao nhất so với rổ các đồng tiền chủ chốt. Thế nhưng cho đến giờ, « đồng bạc xanh » vẫn chưa thể quay lại thời hoàng kim đó. Ngược lại, giới chuyên gia trên các thị trường ngoại hối đều cho rằng đồng USD sẽ tiếp tục mất giá nhẹ trong năm 2018, dưới tác động của ba yếu tố gây áp lực giảm giá đối với đồng tiền này.

Yếu tố thứ nhất tác động đến đồng USD là tình hình kinh tế thế giới. Tất nhiên chừng nào Mỹ còn là một trong những nền kinh tế trụ cột cho tăng trưởng toàn cầu thì nó vẫn có quan hệ mật thiết với sức mạnh của đồng USD. Thế nhưng đà đi xuống của « đồng bạc xanh » dường như là dấu hiệu cho thấy sự phục hồi của các nền kinh tế khác nhiều hơn là thể trạng của kinh tế Mỹ.

photo-0-1503363330947

Sự khởi sắc kinh tế trên quy mô toàn cầu, thể hiện ở mọi mặt, từ sự bùng nổ trên các thị trường chứng khoán đến sự phục hồi mạnh mẽ của giá dầu, đồng nghĩa với việc giới đầu tư đang dồn sức đầu tư vào các đồng tiền khác. Sức ảnh hưởng của điều này đối với đồng USD dường như còn mạnh mẽ hơn đồn đoán rằng các doanh nghiệp Mỹ sẽ cho « hồi hương » nhiều lợi nhuận hơn từ nước ngoài nhờ chính sách cắt giảm thuế mới được thông qua. Và điều này có thể sẽ còn tiếp diễn.

Áp lực thứ hai kéo đồng USD đi xuống phản ánh sự thay đổi trong thái độ của các nhà hoạch định chính sách. Cho đến gần đây thì hầu như không một quốc gia nào muốn có một tỷ giá hối đoái cao, mà lại chuộng một đồng tiền giá rẻ hơn, vì đây là công cụ để hạn chế nhập khẩu và thúc đẩy xuất khẩu. Bộ trưởng Tài chính Brazil hồi năm 2010 đã từng nói rằng một « cuộc chiến tranh tiền tệ » đã nổ ra, khi các quốc gia đua nhau cắt giảm tỷ giá hối đoái của mình bằng cách sử dụng các « vũ khí » như nới lỏng định lượng, tức in tiền để mua trái phiếu, hay các biện pháp kiểm soát vốn.

Ngân hàng trung ương các nước phát triển lo sợ rằng chỉ cần một dấu hiệu của chính sách tiền tệ thắt chặt hơn cũng sẽ khiến các đồng tiền của họ tăng mạnh so với các đồng tiền khác, từ đó gây tổn hại cho nền kinh tế. Nhưng giờ đây khi mà tăng trưởng kinh tế toàn cầu đã có khởi sắc, hầu như không còn quốc gia nào quá bận tâm nếu đồng tiền của họ có tăng giá. Không chỉ Mỹ mà cả Canada và Anh đều đã nâng lãi suất. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã cắt giảm chương trình mua trái phiếu của mình, và Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) cũng đã có động thái tương tự.

Cuối cùng, chính giá của đồng USD so với các đồng tiền chủ chốt khác là lực tác động thứ ba đẩy « đồng bạc xanh » đi xuống. Theo chỉ số Big Mac mới nhất được công bố vào tháng 1/2018, nếu giá bánh kẹp Big Mac quy đổi ra USD ở một quốc gia cao hơn 5,28 USD, mức giá trung bình của một chiếc Big Mac ở bốn thành phố của Mỹ tại thời điểm tháng 1/2018, thì đồng tiền của quốc gia ấy đang được định giá cao hơn so với giá trị thực và ngược lại. Theo cách so sánh này thì hiện chỉ một vài quốc gia phát triển có đồng tiền mạnh hơn đồng USD (Thụy Sỹ, Na Uy và Thụy Điển), trong khi 10 năm trước, chỉ số này cho thấy chỉ có hai đồng tiền của các nền kinh tế phát triển yếu hơn đồng USD.

Chỉ số Big Mac cũng cho thấy nhiều đồng tiền đã tăng giá so với đồng tiền của nền kinh tế lớn nhất thế giới. Giá trung bình một chiếc Big Mac ở khu vực Eurozone là 3,95 euro, hay 4,84 USD theo tỷ giá hiện hành, cho thấy đồng euro đang được định giá thấp hơn đồng USD 8,4%, trong khi con số này thu được từ chỉ số Big Mac công bố hồi tháng 7/2017 là 16%. Mùa hè năm ngoái, chỉ trong vòng vài tuần, đồng euro đã tăng từ 1,11 USD lên 1,20 USD đổi 1 euro, sau khi Chủ tịch ECB Mario Draghi phát đi tín hiệu rằng chương trình mua trái phiếu của ngân hàng này sẽ sớm bị cắt giảm. Đồng yen cũng rất có khả năng quay lại giá trị thực của nó như cái cách mà đồng euro thể hiện năm ngoái.

Bên cạnh đó, chỉ số Big Mac cho thấy vẫn có nhiều quốc gia có mối quan hệ mật thiết với nền kinh tế đang trên đà khởi sắc của Eurozone, như Ba Lan và Cộng hòa Czech, nhưng đồng tiền của những nước này vẫn được định giá thấp. Và ngoại trừ đồng real của Brazil ra thì đồng tiền của các nền kinh tế mới nổi nhìn chung cũng vẫn đang được định giá rất thấp.

Trong ngắn hạn, sự giảm giá của một đồng tiền có thể lại là màn dạo đầu cho những chuyển biến theo chiều ngược lại. Tuy nhiên, chỉ trong năm 2018 thì khả năng mạnh lên của đồng « bạc xanh » dường như là điều không thể.

* Chỉ số Big Mac Index do tạp chí kinh tế nổi tiếng The Economist xây dựng được sử dụng như một thước đo đánh giá một đồng tiền có đang ở mức giá trị phù hợp hay không. Cơ sở của chỉ số Big Mac là học thuyết ngang giá sức mua (PPP), cho rằng tỷ giá các đồng tiền phải dịch chuyển về mức mà tại đó giá của một giỏ hàng hóa dịch vụ (trong trường hợp này là chiếc bánh kẹp Big Mac của cửa hàng McDonald’s) ở các quốc gia khác nhau phải ngang bằng nhau.

Lãi suất liên ngân hàng tiếp tục tăng mạnh

Lãi suất liên ngân hàng trung bình tuần qua có xu hướng tăng khá mạnh đối với các loại kỳ hạn qua đêm, 1 tuần và 2 tuần với biên độ tăng ở mức 0,43% – 0,64%.

rút tiền thẻ tín dụng, đáo hạn thẻ tín dụng
Báo cáo Trái phiếu mới công bố của CTCP Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) cho biết, tuần vừa qua, thị trường OMO trầm lắng khi NHNN đã không có hoạt động bơm mới nào, trong khi lượng vốn đáo hạn đạt 107,2 tỷ đồng. Như vậy, NHNN đã hút ròng 107,2 tỷ đồng qua kênh này.

tang-truong-tin-dung
Bên cạnh đó, qua kênh tín phiếu, NHNN đã phát hành 46.999,4 tỷ đồng tín phiếu mới trong khi lượng vốn đáo hạn trong tuần là 29.707 tỷ đồng. Như vậy, tuần vừa qua NHNN đã hút ròng 17.292,4 tỷ đồng qua kênh tín phiếu.
Theo đó, tổng hợp hai kênh OMO và tín phiếu, NHNN đã hút ròng 17.399,6 tỷ đồng từ thị trường. Điều này cho thấy thanh khoản hệ thống ở trạng thái dư thừa.
Trong khi đó, lãi suất liên ngân hàng trung bình tuần qua có xu hướng tăng khá mạnh đối với các loại kỳ hạn qua đêm, 1 tuần và 2 tuần với biên độ tăng ở mức 0,43% – 0,64%.
Cụ thể, lãi suất trung bình kỳ hạn qua đêm tăng 0,51% đạt mức 2,01%/năm, lãi suất trung bình kỳ hạn 1 tuần tăng 0,64% đạt mức 2,27%/năm, lãi suất trung bình kỳ hạn 2 tuần tăng 0,43% đạt mức 2,52%/năm.
Trước đó, trong tuần đầu tiên của năm mới, lãi suất liên ngân hàng đã bắt đầu rục rịch tăng mạnh với với loại kỳ hạn qua đêm, 1 tuần và 2 tuần với biên độ tăng ở mức 0,36% – 0,6%.

Sau thành công rực rỡ tại Pakistan, quỹ đầu tư Thụy Điển tiếp tục rót trăm triệu đô vào Việt Nam và mau chóng thu về trái ngọt

Trong 2 tháng đầu năm, tỷ lệ tăng trưởng của Tundra Vietnam Fund đạt 15,2% và là quỹ hoạt động hiệu quả nhất của Tundra, bỏ xa Tundra Pakistan (9,2%), Tundra Sustainable Frontier Fund (9,5%) và Tundra Frontier Africa Fund (10,9%).

rut tien the tin dung, dao han the tin dung
Tundra Fonder là quỹ đầu tư đến từ Thụy Điển, chuyên tập trung vào các thị trường cận biên (frontier markets), thị trường mới nổi (emerging markets) như Việt Nam, Nigeria, Pakistan, Sri Lanka – các quốc gia nằm trong nhóm tăng trưởng nhanh nhất toàn cầu và có cơ hội trở thành « Ấn Độ mới » hoặc « Trung Quốc mới ».

Tại Pakistan, Tundra Fonder đã đón đầu làn sóng nâng hạng thị trường khi tiến hành đầu tư vào quốc gia này từ năm 2011 và thu được thành công rực rỡ. Tính tới tháng 5/2017, thời điểm Pakistan được công bố nâng hạng lên thị trường mới nổi, giá trị ròng trên mỗi chứng chỉ quỹ (NAV) Tundra Pakistan đạt gần 400 SEK (đơn vị tiền tệ Thụy Điển), tăng hơn 4 lần so với ban đầu.
Với thành công tại Pakistan, trong những năm gần đây, Tundra Fonder cũng tiến hành đầu tư mạnh vào Việt Nam, quốc gia đang được kỳ vọng được thêm vào emerging markets.

Thành lập năm 2014, Tundra Vietnam Fund hiện có tổng tài sản 1,35 tỷ SEK (165 triệu USD) và là quỹ lớn thứ 2 trong hệ thống Tundra. So với thời điểm cuối năm 2017, tổng tài sản quỹ đã tăng thêm khoảng 600 triệu SEK (73 triệu USD).

Tundra Vietnam Fund cho biết, tính riêng trong tháng 2 vừa qua, quỹ đạt mức tăng trưởng 6,6%, tích cực hơn so với chỉ số tham chiếu của quỹ là FTSE Vietnam TR (tăng 6%). Các cổ phiếu LDG, VRE, VND, CTG tăng trưởng tích cực đã đóng góp quan trọng vào thành công của quỹ.

photo-0-1502498827360

Cũng theo Tundra Vietnam Fund, việc các Bluechips trên TTCK Việt Nam đang được định giá cao khiến quỹ này chọn cách cân bằng danh mục, tìm kiếm những cổ phiếu có định giá hấp dẫn hơn để tăng tỷ trọng đầu tư như DXG, HSG, PVT.
Nhận định về những diễn biến vừa qua của thị trường Việt Nam, Tundra đánh giá những phiên giảm điểm lịch sử hồi đầu tháng 2 chỉ đơn thuần là rủi ro ngắn hạn. Tâm lý chốt lời trước tế âm lịch cùng tác động tiêu cực của thị trường quốc tế đã ảnh hưởng tới Việt Nam. Dù vậy, lực cầu mạnh mẽ sau tết nguyên đán, cùng niềm tin vào triển vọng kinh tế đã giúp thị trường mau chóng hồi phục trở lại.

Trong 2 tháng đầu năm, tỷ lệ tăng trưởng của Tundra Vietnam Fund đạt 15,2% và là quỹ hoạt động hiệu quả nhất của Tundra, bỏ xa Tundra Pakistan (9,2%), Tundra Sustainable Frontier Fund (9,5%) và Tundra Frontier Africa Fund (10,9%).

Về cơ cấu danh mục, tính tới cuối tháng 2/2018, VIC đang là cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục Tundra Vietnam Fund với tỷ trọng 6,8%. Các cổ phiếu tiếp theo trong danh mục còn có HPG (6,6%), SSI (6,3%), VRE (5,8%), DXG (5,6%), HSG (5,2%), MSN (3,9%),…Tỷ lệ tiền mặt của quỹ hiện là 10%.

Làng ngân hàng lại rục rịch những cuộc hôn nhân nội – ngoại

Có sự đồng hành thì tốt ở nhiều khía cạnh, nhưng thiếu sự đồng hành hoặc khi buông tay không hẳn là sẽ kém…

rut tien mat the tin dung

Bẵng đi nhiều năm sau giai đoạn 2006-2007, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam thiếu vắng dần những “cuộc hôn nhân” với cổ đông chiến lược là các ngân hàng nước ngoài.

Nhưng, tại thời điểm này, các sự kiện “dạm ngõ” bắt đầu rục rịch. Dù vậy, sự bất đồng giữa các bên trong tương lai vẫn không loại trừ, mà nếu có thì cũng là bình thường.

Lại bắt đầu nhộn nhịp

Vừa mới vài tháng trước thôi, có sự hoảng hốt nhất định trên thị trường về hiện tượng ngân hàng ngoại rút khỏi Việt Nam. Có lẽ trùng hợp ngẫu nhiên, HSBC thoái vốn tại Techcombank, CBA bán lại toàn bộ chi nhánh, ANZ cũng rút lui ở mảng bán lẻ…

Nhưng cũng ngay sau đó, loạt vốn ngoại đổ bộ vào các ngân hàng Việt dần hé mở.

Cuối tuần qua, giá cổ phiếu BID của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) tăng mạnh, có phiên kịch trần. Một phần được cho là nguyên do, nhà đầu tư bàn tán về kế hoạch đối tác Hàn Quốc vào mua 10% cổ phần. Thực ra thông tin này đã đồn đoán từ hơn một tháng trước, nhưng diễn biến giá BID vừa rồi tăng mạnh khi nhà đầu tư kháo nhau về bức ảnh ký kết hợp tác với đồn đoán liên quan. Dĩ nhiên, diễn biến chính thức thuộc diện bảo mật, có trong cam kết hợp đồng (nếu có).

Trước đó, cuối tháng 7, Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) tạo sự kiện với con số khoảng 1,2 tỷ đồng từ một loạt nhà đầu tư nước ngoài đặt mua cổ phiếu; “room” sở hữu nước ngoài cũng gần được lấp đầy.

Cũng ở trên thị trường chứng khoán, giá cổ phiếu của Ngân hàng Quốc dân (NCB) vừa trải qua kỳ tăng khá mạnh. Nhà đầu tư nói đến “game” tăng vốn với sự tham gia quy mô lớn của đối tác đến từ Mỹ(?). Thông tin hiện vẫn lững lờ, nhưng có thể xem là một dấu hiệu.

Cũng ở triển vọng tương lai gần, ngày 29/8 vừa qua, Ngân hàng Bưu điện Liên Việt (LienVietPostBank) cũng đã có bước đàm phán với kết quả ban đầu, trong kế hoạch khóa “room” khối ngoại chỉ còn 5% – trước thềm sự kiện đưa cổ phiếu lên giao dịch tại UPCOM.

Và dù chưa chốt lại phương án cuối cùng để đi đến giao dịch, song kế hoạch GIC (quỹ đầu tư của Singapore) mua khoảng 7% cổ phần Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) vẫn được bảo lưu từ năm ngoái cho đến nay.

Tất cả những chuyển động trên đang tạo thành một làn sóng mới của vốn ngoại vào các ngân hàng thương mại Việt Nam, sau khoảng trống từ giai đoạn 2006-2007 và sau đó là sự ra đi khá ồn ào.

Trong làn sóng mới đang định hình này, có những trường hợp chỉ là hoạt động đầu tư đơn thuần (dù có các khoảng thời gian cam kết nắm giữ), chứ không hẳn là sự gắn kết lâu dài ở “cuộc hôn nhân” đối tác chiến lược.

Cái buông tay bình thường

Trở lại với sự hoảng hốt với những hoạt động thoái vốn vừa qua, có những lý giải khác nhau về sự ra đi của ngân hàng ngoại.

Điển hình như sự ồn ào về “lỗ lớn” của HSBC sau quá trình đầu tư vào Techcombank, với vai trò cổ đông chiến lược nước ngoài. Kỳ thực, đây là cái buông tay hết sức bình thường – theo góc nhìn của một người trong cuộc.

Trước hết, một lý do chính là tránh xung đột lợi ích, khi HSBC đã có ngân hàng 100% vốn tại Việt Nam. Sâu xa hơn, một lãnh đạo từng gắn bó nhiều năm tại Techcombank, từng có quá trình làm việc lâu dài với HSBC lý giải về cái buông tay bình thường đó.

Nhìn lại chặng đường đã đi, khoảng chục năm trước, người trong cuộc này nhắc lại rằng: hầu hết các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam khi đó đều có quy mô nhỏ, thậm chí rất nhỏ trong con mắt của nhiều ngân hàng ngoại. Vì quá nhỏ, mục tiêu phải lớn nhanh, lớn nhanh phải bước nhanh. Trong khi đó, phần lớn các ngân hàng ngoại đều có quy mô lớn, mục tiêu an toàn, ổn định và tăng trưởng vừa phải là khẩu vị rủi ro của họ. Bất đồng quan điểm được nhìn nhận ở đây.

“Chúng ta đã nói nhiều về sự phát triển nóng của hệ thống ngân hàng Việt Nam. Vốn, quy mô tổng tài sản và cả lợi nhuận tăng trưởng hàng năm cỡ vài chục phần trăm. Còn với nước ngoài, họ đã có quy mô và sức tăng trưởng hơn ta hàng chục năm rồi, nên khẩu vị của họ ưa ở những bước đi chậm hơn để chắc chắn. Tôi làm việc với nhiều đối tác, các chỉ tiêu tăng trưởng khoảng 5% với họ là đã hài lòng. Còn ta, nếu các ngân hàng chỉ tăng trưởng được 5% mỗi năm thì bao giờ mới sánh vai được với khu vực”, người trong cuộc trên nói.

Vậy nên, khi có sự lệch nhịp giữa quan điểm bước nhanh và đi chậm, hai bên khó tìm được tiếng nói chung. Khi không có được tiếng nói chung về tốc độ và chiến lược, cái nắm tay bị với rồi buông. Thậm chí, theo cách nói đời thường của người trong cuộc trên, khi bất đồng quan điểm thì khó mà ngồi được với nhau.

Đó cũng là một trong những lý do chính, căn bản khi nhìn về cái buông tay giữa HSBC với Techcombank vừa qua, hay giữa OCBC với VPBank bốn năm trước…, chứ không phải theo thuyết âm mưu phân tích hay sự ồn ào “thua lỗ” mà một số thông tin xới lên vừa qua.

Có những lựa chọn khác

Trên còn đường phát triển đó, có sự đồng hành, có những cái buông tay. Song, điểm có lẽ đáng chú ý hơn là cách đi của mỗi ngân hàng Việt.

Việc có đối tác chiến lược là ngân hàng ngoại hay không không hẳn sẽ quyết định con đường thành bại. Có sự đồng hành thì tốt ở nhiều khía cạnh, nhưng thiếu sự đồng hành hoặc khi buông tay không hẳn là sẽ kém.

Tại thời điểm này, một số ngân hàng thương mại Việt Nam chuẩn bị nhập cuộc chuyên biệt vào phân khúc tín dụng tiêu dùng. Điểm chung, họ có nhu cầu tìm kiếm đối tác ngân hàng nước ngoài, đặc biệt từng có kinh nghiệm trong cuộc khủng hoảng tín dụng tiêu dùng chục năm về trước. Nhu cầu, để tranh thủ kinh nghiệm, kỹ thuật, công nghệ và các giải pháp phòng ngừa rủi ro ở một lĩnh vực còn rất mới tại Việt Nam (về phạm vi và tính chuyên biệt).

Tuy nhiên, cũng có lựa chọn khác: nếu không hoặc chưa có đối tác ngân hàng ngoại, ngân hàng Việt hoàn toàn có thể chủ động bằng cách thuê hẳn những chuyên gia trong các lĩnh vực cần về làm việc cho mình.

Như trên, với đặc điểm đi nhanh, tốc độ các chỉ tiêu tài chính thường ở mức độ hai con số mỗi năm, bước chân có thể vấp và ngã. Để tránh vấp ngã, việc thuê các chuyên gia nước ngoài như trên là một lựa chọn để có thể vững vàng hơn, thay vì nhất thiết phải có đối tác chiến lược là ngân hàng ngoại.

Lựa chọn đó cũng đã trở thành xu hướng, mở rộng ở nhiều ngân hàng thương mại Việt Nam những năm gần đây. Tại những thành viên như Techcombank, VIB, VPBank…, hiện lãnh đạo các khối, lĩnh vực là chuyên gia nước ngoài đã chiếm từ 30-50% trong cơ cấu.